第700章 策略

叶回舟心里十分清楚。在现实生活当中，只有在极为少数的情形之下，我们才会着重强调时机与等待所具备的关键重要性。而在更多的时候，大家往往所宣扬的是事在人为这一理念。似乎只要你付诸行动去完成，就必然能够将一个结果紧握在手。努力去做总比不做强，这或许是现实社会中默认的规则之一吧！然而，在股市之中，情况却截然相反！他始终觉得，股市并不侧重于个人的竭力付出。在这个市场里，没有人能够凭借一己之力去扭转客观条件，使之契合自身的期望。他甚至认定，在股市里所谓的机会并非由个人的努力所构建，而是由市场的种种要素相互作用而形成。个人所能发挥的作用，其实仅仅是发现、归纳并加以运用罢了。正如常言所说：“好文章本天成，妙手偶得之”在熊猫的这长达30年的市场历程中，他推测恐怕没有任何人能够创造出绝对完美且实用的方法。大家都不过是在这个市场中去探寻并总结经验罢了。当然，这并非是要磨灭个人努力的价值！而是旨在向广大投资者着重强调，交易中的机会构成要素与交易者之间并没有太大的直接关联。所以，清晰地认识到机会的构成要素就显得至关重要。但是，大多数的投资者，不知是性格方面的原因，还是其他的因素，在做单的过程中总是缺乏耐心去等待。所以那些频繁进行交易的交易者，他们所犯下的错误就在于没有深刻认识到，时机乃是机会的主要构成要素之一。甚至可以说是最为重要的构成要素。有些人总会说自己难以控制自己的操作啊！确实，叶回舟自己在面对巨大的诱惑时，有时也难以管住自己的手，这或许也是人之常情吧！呵呵呵！每天完成买单之后，都恨不得给自己两巴掌，然后坚持不了几个月，又重蹈覆辙了！所以在做单的进程中，还是需要屏蔽掉一切外界的干扰，尽可能让外部因素不要打扰到你。一旦外部因素不再对你造成干扰，可你依然无法等待。那或许就是你的性格存在问题，或者你的交易系统存在漏洞了。性格方面的问题还好，可以通过磨砺来改善。但若是交易系统存在漏洞，比如你不清楚自己究竟在等待什么，那一定要停下来，仔细琢磨透彻之后再进行做单。或者降低交易的手数，就采用最小的手数进行试单，从而找出问题的根源所在。不过，大多数交易员之所以老是遭遇失败，绝对是因为在认知层面上对于时机没有真正的理解和足够的重视。也没有为其设定足够清晰准确的标准定义。所以，若想要解决由于无法等待而频繁交易的问题，就务必要对时机进行真正深入的理解，并给出明确的定义。清晰地明确你到底在等待什么！而不是仅仅口头上说着在等待这两个字。在叶回舟的交易世界当中。他深切地领悟到，理论必须要能够切实地指导实践，否则就只能沦为空谈。交易者到底是在等待大盘为你带来时机，还是在等待行情为你带来时机，亦或是其他的因素。这一切都属于被动的等待。交易者所能给出的定义，一定要存在，而且一定要保持客观。叶回舟直到后期才顿悟出来，而当你能够理解、定义并灵活运用时机的时候，你会惊异地发现交易其实是相当轻松的。一年之中，真正的机会并不会有很多次，尤其对于那些并非全职的交易者而言。所以我更为强烈地建议你先进行实际意义上的定义，然后再展开交易。这样一来，既不会耽误自己的工作，也不会影响正常的生活。无需时时刻刻都提心吊胆地担心盯盘。想着凭借频繁炒股来替代工作，那无疑是本末倒置了！只要清晰地认识到这些关键要点，你的交易之路就会轻松许多。请牢记，多数人永远都无法达到全职交易的条件，你必须清醒地认识到这一现实状况，才能够更为客观理性地利用金融市场，尤其是股市来实现相对有效的财富增长。否则，你就永远都只是为市场贡献成交量的幻想者罢了。不过以上所谈论的内容，更多的是心理层面的作用大于实际的看盘操作。在叶回舟的记忆当中，自从参加工作开始，他就一直在和其他的经纪人以及操盘手打交道。他也深深地明白，暂且不谈悟性的高低，的确不是每一个人都适合他这种通过观察K线就能预测行情的交易习惯。对于平常操盘手的交易类型，叶回舟也习惯性地进行了一个汇总。从主观交易和客观交易的视角出发，进行了细致的分类。他发现，其实我们深入理解不同的交易策略，并且清晰地把握它们之间的关系以及各自的优点和缺点。对于我们筛选出一个契合自身的交易策略，是极为关键且重要的。那么，什么是交易策略呢？在叶回舟的脑海之中，浮现出了这样一句话。交易策略就是我们用于确定何时买入和卖出的一整套系统，其中涵盖了技术分析以及基本面分析等多个方面。他在前世就曾受益于交易策略的优势经过三个月的波段操作，赚得了足以购置第一套房子的资金当然，时过境迁，尽管这套房子最终未能留在手中。如此看来，在金融品种繁多的市场中，找到一个出色的交易策略，能够让我们正确地理解市场，精准地分析市场。从而收获令人愉悦的盈利曲线。而且当某一个品种的交易策略完成之后，你要能够提炼出其中的精华部分。那便是，可以让我们运用合理有效的资金管理和风险管理手段。并且让我们充满自信地进行交易，无需担惊受怕。叶回舟经过长时间的汇总整理，他发现交易策略存在着不同的组织架构，它们之间的关系既有重叠之处，也有不同之点。在他的认知范畴里，一般趋势交易可以用一个红圆圈来予以表示。趋势交易相对应的便是区间交易。区间交易他则用一个绿色的圆来代表。他能够清晰地看到，趋势交易和区间交易，既有交集也有差异。倘若把趋势交易进行分段操作，它或许就会演变成一个区间交易。那么在区间交易当中，也必然存在一部分趋势交易。第三个交易策略，就是头寸交易。那么头寸交易显然，和趋势交易存在诸多的相同点，但是头寸交易的应用范围相对较窄。他做了众多的交易单之后，得出了一个结论。在盘面上头寸交易的机会并没有那么多，所以红圆相对较小，不太适合进行交易。但是趋势交易和头寸交易的很多性质是相同的。还有一个就是波段交易。叶回舟有意识地进行观察。他观察到波段交易，总是处于趋势交易和区间交易的交集区域。这也就意味着波段交易，区间交易和趋势交易，在某种特定的行情性质下是一致的。继续深入探讨，就来到了关键的日内交易，用黄圆圈来表示。一般情况下，日内交易和波段交易，不存在任何的交集，它们是完全两种不同性质的交易策略。因为日内交易和波段交易，有一个本质上的区别。主要就体现在它们的操作频率方面。当然，很多交易者都热衷于超短交易，也就是薅羊毛刮头皮式的超短线交易。叶回舟当下，也会时不时地进行一把超短线操作。不过撤离的速度比兔子还要迅速。说实在的，在短线上，薅羊毛的感觉还是相当爽的，嘿嘿嘿！超短交易就在日内交易的那个黄圆之中，这表明超短线交易就是持单时间更短的日内交易。在这6个圆圈之外，还有一个策略那就是结构交易。当然，在这里叶回舟为它更改了一个名称叫做资金流交易。资金流交易策略所涵盖的范围更为广泛，包含了所有的交易策略，突破了时间周期的限制，直击行情的本质核心。不过结构交易并不属于一般交易者所探讨的范畴！当然在叶回舟的思维体系中，还有一个交易策略，是很多人常常忽略的，或者说很多人都不掌握的，那就是套利交易。很多人认为套利交易呢只能在期货市场中运用。但实际上，在股票市场当中也存在着诸多的套利机会。所以，套利交易的适用范围是相当广泛的。在大部分的情形下，资金流交易都是涵盖套利交易的，不管交易者采用什么样的套利交易策略。无论运用何种套利手段和分析方法，都无法脱离行情运行的本质规律。所以，圆圈套着圆圈，形成了一个紧密相连的连环结。我们需要妥善地处理好这一个个连环结。无论交易何种品种，涉足哪个市场，都需要综合考虑多种因素，从而制定出契合自身的交易策略。叶回舟觉得，当下在市场上可供选择的交易策略，数量繁多。但是，深入理解并且能够熟练掌控交易策略，是运用交易策略过程中至关重要的一个因素。每个人都拥有自己独特的性格特点以及不同的资源、财务状况。筛选出适合自己的交易策略，乃是重中之重。不过他认为，只需要通过三个标准来对比不同的交易策略的适用性。第一个就是所需要的时间资源，第二个标准是交易的频率，第三个标准是持有目标的周期。叶回舟将这时间、频率、周期整合到一起，就形成了一个二维的坐标轴。纵轴代表风险回报比，横轴表示时间的投入。也就是代表着盯盘交易所需要的时间资源。那么接下来的八大交易策略，依旧用圆来表示。那么圆的面积大小，代表着交易频率的差异，面积越大则频率越高。首先就是大多数人都喜爱的超短线交易，也就是很多人惯用的刮头皮，快速进出。总是想着一开盘就开仓，这就是平常所说的刮头皮超短线交易。叶回舟发现超短线交易所耗费的时间资源是极大的，然而它的风险回报比却很低。而日内交易，他察觉到所需的时间资源同样很多，需要每天都进行盯盘。每天的开盘时间，都需要进行操作，占用了大量的时间资源。但是日内交易相比较于超短线交易，它的收益明显要更上一层楼！叶回舟能够清晰地看到，在平板软件上日内交易的圆的面积，明显小于超短线的交易。日内交易的频率，明显低于超短线的交易，正是因为它的频率降低了，所以提升了它的收益。他得出了一个结论，交易的次数越多，亏损的可能性就越大。一旦没有树立止损的概念，分分钟就可能被套牢。要形成几张单子少亏损，一张单子大盈利的局面，这样才能够实现资金曲线稳定上升的目标。还有就是区间交易。一般在金融品种上区间交易的特征十分明显，释放了大量的时间资源，并且，收益也有所提高。区间交易和趋势交易有着众多的相同点，也必然存在相似之处。他经过研究发现，趋势交易比区间交易在收益方面有了显着的提升，交易频率也相应地降低了。所占的时间资源也向左移动了！这也就意味着自己能够有更多的时间远离盘面了！那下一个波段交易位于何处呢。波段交易进一步释放了时间资源，但是由于波段交易在选择行情性质进行操作的时候，必然会有所舍弃。因为它是上下起伏的，波段舍弃的那一部分。实际上，是两部分的损失！一个是自己主动舍弃的那一部分，还有一部分，就是自己操作失误的那一部分。所以波段交易的收益，一般情况下肯定是小于趋势交易的。但它一般情况下会大于区间交易。接下来就是头寸交易，他发现头寸交易优势显着，时间资源占用极小，风险回报比极高。所以，在金融市场上，资金规模越大就越倾向于选择头寸交易。甚至可以说，如果交易者不会头寸交易，那这位交易者一定没有操作过大规模资金的盘面。如果交易者没做过趋势交易，那这位交易者可能也没有处理过大规模资金。最后一个，还有套利交易。在叶回舟的认知世界中，套利交易可以说时间资源的占用几乎可以忽略不计，因为套利交易就是依靠时间来获取利润。做的就是时间的文章！在这八大交易策略中，不同的交易策略有着明显不同的交易频率。当然也有着显着不同的风险回报比，以及明显不同的时间资源占用情况。所以在他的脑海里，投资交易是风险回报比最高的，时间资源占用最少的。超短线交易是风险回报比最低的、时间资源占用最高的，并且交易频率最大的。那么至于每一种交易策略的具体定义是什么，存在哪些优点和缺点。如果交易者真心想要认真地进行交易，去构建自己的交易策略，这些最为基础的交易策略，还是必须要充分了解的。不要主观地限定自己，我只做日内交易，只做头寸交易。那样的做法是不正确的。不同的市场环境，不同的行情性质，不同的人，不同的资金，不同的账户。存在着如此众多的不同，就如同大乔不可能凭借一个策略来解决所有问题一样。所以交易者的交易可以有不同的频率，交易者的交易可以有不同的风险收益比。交易可以有不同的时间资源占用。丰富了自己的交易技能，交易者就拥有了多种方案可供选择，从而能够从容应对不同的市场状况了！