第1229章 主权基金

希望有多大,失望就有多大。

见面之后,陈然崩溃了。

就这?

网易、阿里、奈飞、赛富时、amd、英伟达、阿斯麦、奥多比、亚马逊、visa,十大金股?怎么这么可笑呢?

她还以为周大老板能拿出什么亮瞎眼的惊世骇俗的投资策略呢。

没想到……嗯,还真是惊世骇俗。

100亿美元的大资金,就投资这些?别说这是收费极高的顶级私募了,就算是最普通的公募……都挑不出这么乱七八糟的股票组合。

互联网、软件、半导体……越看越像是散户小白的选股。

就这样还承诺保底年化20%的收益?亏本了还要自掏腰包补偿损失?周大老板,玩得有点大吧?

因为大老板说了,主要会在科技领域寻找价值投资的标的,所以这段时间,陈然一直在研究科技类的股票,实在看不出他的选股存在什么样的内在关系。

私募的费用极高,且保本的要求很高,所以往往都有逻辑比较深的选股策略,会有内在的策略“对冲”。

比如煤炭价格上涨了,煤炭公司的收入就会增加,股价升高。随之引来的就是电费成本增加,导致的就是电力公司利润减少,股价下跌。

这里就存在着简单的对冲关系,煤炭公司和电力公司的股价会相互依托、此消彼长。

如果都买入煤炭的股票,煤价大跌就惨了,风险太大;都买入电力的股票,煤价大涨就惨了,风险也太大。两家一起买,就可以形成对冲,降低风险。通过一些操作,就可以达到不管煤炭价格是涨是跌,私募基金都可以赚钱的效果。

眼下周大老板的选股,实在看不出任何的高明之处,没有对冲,毫无抗压能力。

“这……这样真的行吗?”

陈然不想质疑,但真的忍不住。

周不器站在办公室的落地窗前,俯瞰着曼哈顿,不由得感慨,“果然是洛克菲勒大厦,这视野可真好。嗯?你说什么?什么行吗?”

陈然深吸了一口气,“周先生,你这选股策略……”

周不器自信满满,头也不回地一挥手,“不需要质疑,去执行就好了。”

陈然沉默许久,虽然不理解,也只能接受,“这10只股票的盘子好像不够大,亚马逊、visa也就是200多亿的市值,要超过5%吗?”

周不器道:“不能超,别跟外界打交道。我的投资策略是天纵奇才的设想,一定要保密、保密,再保密!千万不能泄露!”

私募是暗箱操作,可一旦持有某一家公司的份额超过5%,就要跟公众和交易所打交道了,就有了外界干预。

这种事要尽量避免。

又不是缺少投资标的,这么多股票可以买呢。

后世中的黑岩集团,旗下管理的资产达到了10万亿美元,从公开的账目就可以发现,旗下的股票型基金,把标普500所有股票都买完了,每一只股票的持股份额都是该公司的4.99%。

连公募都不想越界,私募就更要规避了。

陈然有点麻,硬着头皮道:“那怎么办?这10只股票,吃不下100亿美元。”

周不器道:“这10只股票买进50亿美元。剩下的50亿美元吃进苹果的股票。”

“啊?”陈然愕然呆住,“50亿美元,都吃进苹果?”

“对。”

“单买一只股?”

“对。”

“这……”

陈然又想反驳了。她虽然不是投资专家,但这么多年来一直从事财务管理的工作,其中的一项工作就是帮助雇主买入或者卖出股票。她做的是操作的工作,而不是决策的工作。

可即便这样,对股票投资也有很深的理解了。

就没有这么搞的!

基金最重要的是分散投资,不能把鸡蛋放在一个篮子里。首要任务是不能亏损,其次才是保持盈利。

100亿美元的冥王星资本,直接拿出一半的资金买入苹果,这不是把自己的命交给苹果了吗?苹果的股价跌了,冥王星资本不就有亏损的风险?

呃……

陈然脑海中顿时冒出了一个新的念头。

是啊!

周大老板是科技界的大佬,要说全世界比他更懂科技形势的人,屈指可数。他这样大手笔地吃进苹果,这是极其看好iphone在未来一些年的发展势头啊,只涨不跌?

iphone的前景很好,安卓就很差吗?

“谷歌不行吗?”陈然忍不住还是询问了,“买入这么多的苹果,冥王星资本的晴雨表就要跟着苹果走了,风险有点大。”

周不器稍作沉吟,“嗯,谷歌也还行。那就拿出20亿美元买谷歌吧,分散一下。”

短期之内,谷歌比微软强很多。应对经济危机,微软采取的是强硬策略;谷歌走的则是创新之路,从谷歌浏览器、安卓系统,到跨大洲的数据库已经越来越好的youtube……未来一两年,谷歌的股票走势会非常强劲。

陈然眨眨眼,“微软呢?”

“微软不行。”

“为什么?”

“鲍尔默的作风太粗鲁了,对内要强势,对外要春风化雨。搞反了就要出问题。尤其这一波智能手机潮流,微软明显是晚了,趋势看衰,股价还得阴跌一两年。要么等过一两年再抄底,要么等鲍尔默下台了再买进追涨。总之不是现在。”

陈然舒了口气,听他说得头头是道,略微有些心安。

看样子,周大老板不是脑门一热一拍大腿做出来的决策,他也是经过深思熟虑的。

“还有一个问题。”

“嗯?”

“我那个朋友……就是帮中东主权基金找关系的那个,找到我了。说是人家王子想见你,想谈谈合作的事。”

周不器笑道:“这下巧了,也有中东土豪找到了高盛,也想跟我合作呢。你那是什么基金?”

陈然道:“阿布扎比主权基金。”

周不器回身回沙发上坐下,摸着下巴道:“还不一样呢,找上高盛的是沙特的国家主权基金。”

都差不多,都是中东来的超级土豪。

沙特的主权基金全世界最大,管理着1.3万亿美元的资产。阿布扎比基金是阿联酋主权基金的一部分,大概有6000亿美元。

总之都超级有钱,富得流油。

这一波金融海啸,真是把中东土豪坑惨了,石油土豪们都在纷纷寻找非华尔街出身的投资家……孙正义占了大便宜,拿到了600亿美元。随着麦道夫出事,周不器似乎有着取而代之的意思。

麦道夫以前走的就是政要名流、社会精英的路线,周不器的冥王星资本,也是这个路数。除非是不要命的诈骗犯,否则就很值得信任。美国最顶层、最聪明的那群人都把钱给了周不器,别人还有什么可担心的?

陈然问:“会接着募资吗?”

周不器道:“当然,有人送钱,不要白不要!我还要买曼联呢,手里边现金不太够,曼联的债务危机也很严重。就等着中东土豪给我资助点呢。赶紧把冥王星资本的二期基金建起来。”

“不行。”

“嗯?”

“我是说这样的结构设计不合适,你选择的投资标的太少了,盘子太小。”

“什么意思?”周不器眉梢一挑。

陈然道:“比如亚马逊,一期基金持股3%,二期基金持股3%。可这都是冥王星资本旗下的基金,总额就是6%了。就过线了。”

“那怎么办?分开?”

“只能这样,除非你能给出更多的股票选择。”

“那就分开!”

周不器摆了摆手。

更多的选择?

哪有了?

好不容易选出来的这10只金股,外加苹果、谷歌、微软这三家能够大量吞噬资金的巨无霸。更多的选择也可以有,可未来的收益率就没那么多了。

周不器道:“那就新注册一个私募好了,嗯,叫海王星资本。专门服务中东土……中东友人。”

陈然有些头疼,跟在这个年轻老板身边工作,也算是开了眼了,还有钱多到要注册两个私募基金的程度,“不过,有一点我要提醒你。”

“什么?”

“沙特主权基金和阿布扎比主权基金,只能选一家。”

“为什么?”

“国际形势啊,这两家有矛盾。沙特和阿联酋都想当阿拉伯世界的老大,争得越来越激烈。沙特更有钱,但过于保守,是原教旨主义;阿联酋经济实力稍差,但更贴近现代文明,能够被广泛认可,迪拜就是标志。”

周不器不以为意,“他们爱怎样怎样,跟我没关系。让高盛去推荐吧。嗯,谁给的钱多,谁的条件好就跟谁合作!最好是能注册一个海王星资本,一个天王星资本。一个服务沙特土豪,一个服务阿联酋土豪,两全其美。”

陈然抽了抽嘴角,“不太可能,这两家都想当老大,矛盾越来越激化,想和稀泥估计不太可能,只能站队。”

“别的呢?”周不器记得,中东的土豪大国还有一个呢,“卡塔尔呢?”

陈然道:“沙特的国家主权基金很有钱,可有钱不发给老百姓,人均收入很低;卡塔尔的人均收入世界第一,国家就没钱了。卡塔尔投资局05年才成立,去年管理的资金才600亿美元,今年的数据还没披露,应该会缩水。”